¡Hóla!:
Las locomotoras, coches de viajeros y vagones, tienes que instalarlos en la carpeta ...Train Simulator/Trains/TRAINSET. Y las composiciones creadas, los consist (son los archivos .CON), en la carpeta .../Train Simulator/Trains/CONSIST.
Tienes mucha información en el foro, que encontrarás facilmente utilizando el buscador, y también en la Trensimpedia http://www.trensim.com/trensimpedia/index.php/Portada
Aparte de lo que te recomienda Fuwito, también puede resultarte útil el Tutorial de Creación de Actividades por Josep Armengol que encontrarás en el área de descargas.